开禧三年正月，韩侂胄罢免丘崈，改命张岩督视江淮兵马。韩侂胄为激励三军，自出家财二十万，补助军需，又遣使臣方信孺到开封同金朝谈判。叛徒吴曦在开禧三年正月公然建行宫，称蜀王，置百官，请金兵进入凤州，献出四郡，并准备剃发向金称臣。四川军民对吴曦叛卖展开强烈反抗，大安军杨震仲拒不附逆，服毒自杀。陈咸剃光头发，拒绝向金朝臣服。史次秦自己弄瞎眼睛，拒不作官，一些官员也都弃官而去。随军转运使安丙甘受伪命，作吴曦丞相长史。监兴州合江仓杨巨源、部将张林、朱邦宁、义士来福等相互联络，策划讨伐吴曦。杨巨源去找安丙说道：“先生甘做逆贼丞相长史么？”安丙号哭道：“我无兵将，不能奋起。必得豪杰，才能灭掉此贼！”兴州中军正将李好义结合兵士李贵、进士杨君玉、李坤辰、李彪等数十人，也在计划杀吴曦。杨巨源与李好义等商议，杀吴曦后需有威望者镇抚，欲推举安丙出来主事。杨君玉等伪造皇帝诏书，命安丙为招抚使，诛反贼吴曦。李好义等七十余人闯入伪宫，宣读诏书，伪蜀兵士皆都散去，李贵当场斩杀吴曦——吴曦称王仅四十一天。诛灭叛徒，大快人心，军民抗金情绪复又高涨。
韩侂胄得知吴曦叛变，密写帛书给安丙说道：“公如能杀曦报国，以明本心，即当不次推赏。”帛书未到，安丙已奏报吴曦诛灭，韩侂胄即任安丙为四川宣抚副使。吴曦被杀，杨巨源、李好义等乘势收复西和州，张林、李简收复成州，刘昌国收复阶州，张翼收复凤州，孙忠锐收复大散关。李好义进兵至独头岭，会合当地民兵夹攻金军，金军大败。宋兵七日到西和，金将完颜钦逃走，李好义整军入城，军民欢呼。李好义又请乘胜进取秦陇，以牵制侵淮金军，安丙不许，士气大受挫折，大散关又被金兵夺去。安丙不许乘胜北伐，却在宋军内部自相残杀，命杨巨源伏兵杀孙忠锐。吴曦原部将王喜指使党羽刘昌国害死李好义，安丙又诬指杨巨源谋乱，下狱害死，假说自尽报给朝廷。抗金将士，无不愤慨。
这时金朝正如辛弃疾判断，处在必乱必亡前夕，只是宋朝出现叛徒以及内部不和，部署失宜，才使金兵得以侵入淮南。但金朝已无继续作战能力，只是对宋朝威胁讹诈而已。宋使方信孺到金，金朝下狱虚声恫吓，方信孺叛变。带回完颜宗浩复信道：“宋若称臣，便以江淮之间取中划界。若称子，则以长江为界。斩元谋奸臣韩侂胄等，函首以献，增加岁币，出犒师银，方可议和。”韩侂胄大怒，决意再度整兵出战。宁宗下诏，招募新兵，起用辛弃疾为枢密院都承旨指挥军事。任命下达后，六十八岁辛弃疾还未去就任，就在家中病死。
韩侂胄筹画再战，朝中主降官员大肆活动。史浩在光宗朝病死，其子史弥远此时任礼部侍郎，是朝中投降派主要代表。庆元六年韩侂胄侄孙女韩皇后去世，中宫之位空缺。杨贵妃受皇帝宠爱且擅于权术，韩侘胄议立性格柔顺之曹美人为后，宁宗不纳，嘉泰二年立杨氏为后。杨皇后对韩侂胄深怀仇怨，则与其兄杨次山及史弥远一起反对韩侂胄。史弥远秘密上书，请杀韩侂胄，杨后又叫皇子询上书说韩侂胄再启兵端于国家不利，宁宗不理。杨后及杨次山便与史弥远秘密勾结，阴谋对韩侂胄暗下毒手。开禧三年十一月三日，中军统制、权管殿前司公事夏震等在史弥远等指使下，于韩侂胄上朝时突然袭击，截至玉津园夹墙内暗杀，事后才奏报宁宗。韩侂胄被暗杀，军政大权全归杨后、史弥远所操纵，随后又将苏师旦处死。投降派遵照金朝要求，将韩侂胄、苏师旦首级割下送到金朝，并且全部接受金朝提出条件：增岁币为三十万，犒师银三百万两。史称《嘉定和议》，又谓“函首安边”。南宋朝廷内部对此议论不休，许多大臣皆都认为此举有失国体。王介提出抗议道：“韩侂胄头不足惜，但国体足惜！”太学生也作诗讽刺道：“自古和戎有大权，未闻函首可安边。生灵肝脑空涂地，祖父冤仇共戴天。晁错已诛终叛汉，于期未遣尚存燕。庙堂自谓万全策，却恐防边未必然。”又说：岁币顿增三百万，莫遣当年寇准知。因寇准与辽议和，不准超过三十万也。
嘉定和议生成之时，乃是宋嘉定元年，金泰和八年，蒙古太祖三年也。此时蒙古成吉思汗正在大举伐金，金国两线作战，左支右绌，若是宋国不杀韩侂胄，且又杀死叛徒吴曦在先，收回川陕诸州之后，再背水一战，非但不必签此丧权辱国协议，且就此平灭金国，亦大有可能。泰和八年十一月乙卯日，金章宗患病，同月丙辰日在福安殿病死，时年四十一岁。立遗诏说：“朕尚无子，贾氏、范氏已经怀孕，即将分娩，如果两妃中生下男孩，可立为皇帝。”此时金国大丧，皇帝驾崩，甚至连继嗣都尚未立，趁时伐之，不亦可乎？奸贼误国如此，直令人读史无语，废然长叹！行笔至此，可按下宋朝群臣讥讽朝政，便说金国北疆之事。
话说金章宗刚即位时，会北边屡有警报，元老重臣徒单克宁就提出要加强猛安谋克武备，并建议对北方用兵。章宗征询平章政事完颜守贞道：“今方南议塞河，而复用兵于北，可乎？”守贞答道：“彼屡突轶吾圉，今一惩之，后当不复来，明年可以见矣。”章宗见徒单克宁与完颜守贞都主张用兵，遂纳其议，任命枢密副使夹谷清臣为东北路兵马都统制使，将要出兵平北。但朝中诸多大臣都不同意，翰林修撰移剌益，御史中丞张万公皆反对，说是劳民非便。章宗乃诏命百官议于尚书省，遂罢兵。当时国内因黄河决口造成经济困难，以及大多数官员反对，故决定对北方诸部采取防御策略，备而不伐。明昌三年四月，诏集百官议北边开壕事，应奉翰林文字党怀英等十六人请罢其役，终而复始，给本国人民带来沉重负担。
金代修筑界壕超越以往历代所修长城，并为后来明代所借鉴。是先挖一条外壕，然后在壕沟内侧夯筑城墙。重点防守地段则在外墙内侧再挖内壕，内壕内侧再筑内墙，形成四条壕沟与城墙防御体系。章宗虽然大修界壕，但在蒙古铁骑面前几乎未起作用。章宗时期所防北方游牧部族，乃是阻革菐部与广吉剌部。阻革菐部居住在今克鲁伦河下游呼伦贝尔一带，广吉剌部住在阻革菐部以南今哈拉哈河以北。此外另有合底忻部、山只昆部、朵儿边部等，时常侵扰金朝北疆。明昌三年七月，诏增北边军千二百人，分置诸堡。又命令宣徽使移剌敏、户部主事赤盏实理哥等视察北疆屯驻军马，并筹划防御措施。
明昌六年正月，合底忻、山只昆两部聚兵围庆州，金东北路招讨副使瑶里孛迭急率兵解救，敌人退去。五月，章宗派左丞相夹谷清臣出战，命其行尚书省事于临潢府。夹谷清臣先派人侦察虚实，后令宣徽使移剌敏为都统，左卫将军完颜充与西北路招讨使完颜安国为左右翼，率领轻骑八千为先锋，夹谷清臣率领精兵一万随后跟进。先锋移剌敏部在栲栳泺连续攻破敌人十四座营垒，并返回迎接大军。但金朝属部北阻革菐首领斜出叛反，抢夺移剌敏部所缴获大量牲畜物资。十一月甲辰，移剌敏败敌于望云。明昌六年十二月，右丞相完颜襄率驸马都尉仆散揆等进军大盐泺，分兵攻取诸营。直到次年承安元年正月，大盐泺群牧使移剌睹等为广吉剌部兵所击杀，金军付出极大代价，最终取得胜利。完颜安国在战斗中杀获甚多，被章宗赐予金币。完颜襄又派右卫将军完颜充进军斡鲁速城，屯守俟进。承安元年十月，阻革菐部再次发动叛乱，十一月特满群牧契丹人陁锁、德寿叛乱，占据信州，定年号为身圣，号称有部众数十万。完颜襄将乣军迁移到中都之北以御之，安定边境。
在平定契丹人反叛后，章宗以参知政事完颜裔取代完颜襄统率北边军队，但北方部族很快又发动叛乱，完颜裔镇压不利，完颜襄再次出屯北京，被任命为枢密使兼平章政事。完颜襄又奏请章宗，派同判大睦亲府事完颜宗浩出军泰州，左丞夹谷衡于抚州行枢密院事，出军西北路阻击阻革菐部，自己率军出临潢。承安三年二月，阻革菐部首领斜出到抚州再次请降，北部局势安定，完颜襄修筑临潢路界壕。完颜宗浩出身宗室，向章宗上奏：“国家以堂堂之师，不能扫灭小部，顾欲藉彼为捍乎？臣请先破广吉剌，然后提兵北灭阻革菐。”章宗从之，遂发谕旨道：“将征北部，固卿之诚，更宜加意，毋致后悔。”于是宗浩派主簿完颜撒领兵二百为先锋，逼迫广吉剌部。广吉剌部投降，完颜宗浩于是征集其骑兵一万四千人，随后北进，命令每人携带三十天粮食，命完颜撒会师于移米河，一起进攻阻革菐。但使者误入婆速火部，致使完颜撒部没有及时会合。宗浩前军进至忒里葛山，与山只昆部属部石鲁及浑滩遭遇，斩首一千二百级，俘虏大量人员、牲畜、车辆。又进至呼歇水，敌人畏惧，合底忻部首领白古带、山只昆部首领胡必剌及婆速火部皆请降，宗浩受降后将其予以释放。胡必剌向宗浩建议攻讨迪烈土部，宗浩于是进讨该部，斩首三百级，多人投移米河而死，缴获牛羊一万二千余只，车辆、毡帐无算。合底忻部、婆速火部出于惧怕，向西渡过移米河而逃，遗弃大量车辆辎重。完颜撒与广吉剌部首领忒里虎在窊里不水追及，大破之。婆速火九部死四千五百余人，俘获牛羊不可胜数。金军撤退后，婆速火部请求内附。至此，广吉剌部降，合底忻部、山只昆部、婆速火部相继败亡，完颜宗浩对北方蒙古诸部战事得以结束。
书中暗表，蒙古族起源于东胡分支蒙兀室韦。唐朝建立之前，蒙古族先民居住在额尔古纳河一带，后西迁至鄂嫩河上游不尔罕山及克鲁伦河一带。到金熙宗之时，蒙古族已经散布在鄂嫩河、克鲁伦河、土拉河等三河上游及肯特山以东，并分衍出乞颜、札答兰、泰赤乌等部落。此外在蒙古草原及贝加尔湖周围森林地带，另有塔塔尔、朵豁剌惕、蔑儿乞、斡变剌、克烈、乃蛮、汪古诸部。草原游牧诸部被称作“有毡帐之民”，森林渔猎诸部被称作“林木中民”，并结成联盟，以塔塔尔部为首。塔塔尔或鞑靼曾一度成为蒙古草原各部通称。宋、辽、金时代，将漠北蒙古部称为黑鞑靼，漠南蒙古部称为白鞑靼。成吉思汗统一蒙古诸部后，逐渐融合为新民族共同体，“蒙古”即由原来部落名称变为民族共称。
且说这位一统蒙古诸部者，便是元太祖孛儿只斤·铁木真，蒙古族乞颜部人也。绍兴三十二年，生于漠北斡难河上游，取名铁木真。后因父亲孛儿只斤·也速该被塔塔儿人毒死，所部分散。经不断努力，联合札木合以及父亲安答脱斡领勒重组乞颜部。当时大漠南北草原各部各自独立，互不统属。金朝对其实行分而治之，屠杀掠夺。宋绍兴十六年，蒙古部首领俺巴孩汗被金熙宗以“惩治叛部法”名义钉死于木驴，蒙古部落联盟曾组织多次反抗斗争，数代先人为此付出了生命。铁木真在这种社会环境下出生，自然将对消灭金国看作是一生奋斗目标。正是：只因自幼恨满怀，故令天地出英雄！欲知后事如何，且听下回分解。